首页资讯币闻当心炒币陷阱,新手必须知晓的“幸存者偏差”!
  • 评论(0)

分享到

微博

微信

QQ

当心炒币陷阱,新手必须知晓的“幸存者偏差”!

币闻 国家认证分析师杨剑   | 2019-12-06

当心炒币陷阱,新手必须知晓的“幸存者偏差”!

 

定投是一种稳健的比特币投资方式,牛市可以大幅盈利,熊市也可以摊薄成本。·  合约交易交流讨论,可关注老杨微博:分析师-杨剑

 

 

虽然朋友们都认同定投适合比特币投资,但是大多数人并不具备定投比特币的心理基础。最初,老杨想通过一个定投实验来探索自己的心路历程。尽管坚持了 1 年有余,但结果似乎不理想。原因是老杨恰好从熊市开始定投,直至今日,基本上都在赚钱。这绝对是运气,因为老杨无法完美预测比特币的涨跌(如果能预测,也就不需要定投了,直接低买高卖即可)。如果能够经历一次超级大熊市,让老杨大幅亏钱,这个实验才算完整,希望未来有机会。

 

但无论如何,坚持了 1 年多的事情,老杨是有些收获的。本文将从投资理财的角度来讨论定投者的策略和心理因素。

 

策略

 

谈到投资理财,就一定存在策略。谈到策略,就一定存在优劣。老杨先从一个人民币理财的例子入手。

 

假设我们手头需要永久性预留有一笔闲钱,以备不时之需。那么,我们可能会想到如下三种策略:

· l 存活期。

· l 存 1 年定期,每年到期后续存。

· l 分成 4 等份,每个季度存 1 份 1 年定期,每份到期后续存。

 

很显然,第一个策略最灵活,随时支取,但利息最少。第二个策略收益最高,但是非常不灵活。第三个策略长期收益与第二个是一样的,但是灵活性高出很多。它保证每个季度都有 1 份定存将要到期,可供自由支配,如不需要使用,直接续存即可。它同时保证总有 1 份定存刚刚启动,如果突然遇到紧急状况,必须破掉定存的时候,那么可以破掉刚刚存的这 1 份,从而确保其它 3 份能继续下去,完成定期。因此,第三个策略就比第二个策略好。老杨也正是用这种方式处理闲钱的。

 

以上使用存钱作为例子,只是为了便于理解。这种策略几乎可以用于任何形式的理财,我们总是可以把一大笔钱分成 N 等份,分批买入某个理财。尤其是长周期理财,特别适合这种方式,既保证收益,又兼顾灵活性。

 

 

回到比特币上,使用定投当然不是为了资金的灵活性,而是为了消除币价的波动性,从而保证我们总是可以获得一个最优的平均买入价格,这个价格仅略高于长期低价,基本确保了收益。

 

选择

 

有了策略,就意味着选择,因为我们需要从多个策略中选一个进行实际操作。而投资比特币特别像赌博,我们就从一个赌博的例子入手。

 

假设我们掌握了某种技能,可以将抛硬币游戏的胜率提高至 51%。猜中赚双倍,猜错输光。现在我们有 10000 元钱,每天只能赌一次。

 

这个游戏中,我们可以采用很多种策略,现在列两种最极端的情况:

 

· l 每天赌100 元。

· l 每天都ALL IN。

 

第一个策略赌 100 次,可以胜利 51 次,获得 10200元,也就是说 100 天的收益为 2%,胜在稳定。第二个策略,虽然有极小的概率连赢几次,获得几十倍甚至上百倍的收益,但是绝大多数情况都是输光走人。

 

值得注意的是,这两个策略没有优劣之分。风险高的收益也高,风险低的收益也低,正所谓风险和收益成正比。从这个例子,我们可以看到,任何高风险可重复的游戏,我们都可以通过少量多次,将其转化为低风险的游戏。

 

比特币本身风险就足够高,加上各种倍数的杠杆和期货后,风险变得尤其高。但是,赌博游戏就是这样,风险越高收益也越高。定投是缩小币价涨跌的风险,反过来期货放大币价涨跌的风险。

 幸存者.jpg

幸存者偏差

 

就是在这样一个比特币交易的赌博游戏中,我们看到很多人赚钱,而且赚钱的人似乎远多于亏钱的人。

 

这是一种幸存者偏差。因为赌输的人都离场了,所以留下的人都是盈利的。如果初始有几十万人入场,那么通过七八轮猜大小,就能淘汰掉大约 99%。但是,剩下 1% 仍然有几千人,而且这几千人都是七八轮全部猜中,资金翻了几十倍上百倍。堪称造富神话。

 

所以,就出现了一种奇特的现象,我们发现到处都是赌博赚钱的人。而且很多比特币群里,也全都是赚钱的人。这并不是因为炒币容易赚钱,也不是因为跳大神的人真的有什么炒币绝学,而是因为在那么多炒币的人中必然有几个是赚的,运气而已。同时,交易所会频繁宣传这些赚钱的人,重点强调几十倍甚至上百倍收益,但是,回避期货风险,因为这样做可以给交易所带来更多收益。

 

幸存者偏差是定投最大的障碍。看到这些赌博暴利,鲜有人不动心,从而无法安心的执行定投的计划,老杨曾经也很动摇。但是,好在老杨想明白了幸存者偏差。

 

幸存者偏差在很多方面都有表现。比如,表面上看,参与比特币挖矿的都成功了,都暴富了。但是,老杨可以猜测得到(虽然老杨不懂挖矿),绝大部分矿工的都应该是亏本的,只有极少数赚钱。我们看不到失败者,仅仅只是因为“死人不会说话”而已。

 

 

放弃

 

只要选择,就有放弃。定投意味着放弃了高收益。如果没有想清楚这一点,定投的过程会尤其难熬。反过来,如果想清楚这一点,定投时心理就会相对轻松。

 

心理学有个重要的认识,人们对失去的反应通常比得到的反应大得多。如果最开始就被告知放弃高收益的可能性,很多人都会感觉不舒服,老杨也不例外,这就是定投的最难以攻克的心理难关。

 

学会放弃之后,很多事情就是顺理成章的了。老杨放弃了高收益,所以不会投山寨币。这样做会损失很多机会,比如:山寨币几十倍的增长,老杨是没机会了,虽然有时候老杨感觉某个山寨币定会暴涨。

 

心态

 

如果能够对幸存者偏差有清醒的认识,并且懂得放弃,定投当然是完全没有难度的。不过一旦真的坚持定投,我们的回报也很丰厚。这是一种涨跌都很爽的心态,老杨相信很多人都会有相同的心态。

· l 如果跌了,很爽啊,因为未来又可以多买币,拉低成本了。

· l 如果涨了,很爽啊,因为账面盈利不少,吃面加个蛋。

 

关于比特币值不值得投资,社会上有很大的争议,而定投可以让我们搁置争议——赚钱就好,又不犯法,争个毛线啊。通常情况下,即使我们想投资比特币,我们也会犹豫,老杨就犹豫过,因为老杨不知道当时适不适合购买(现在回过头看,当然是适合,但是当时没人知道答案)。而使用定投的方式,完全不需要犹豫,即使在最高点开始定投,其最终成本只是略高于长期低点。

 

直到现在,老杨也不太清楚比特币是否值得投资。但是,依靠定投这种策略,老杨不需要太关心比特币的基本面。

 

泡沫

 

比特币的价格是否存在泡沫,老杨不知道,但是老杨知道:

 

看空泡沫的人变得越来越聪明,在泡沫里游泳的人就会变得越来越有钱。当聪明人想变成有钱人时,泡沫就破裂了。

 

根据网络上针对比特币的言论,老杨认为,绝大多数聪明人显然还不想变成有钱人,所以,泡沫离破裂恐怕还早,那就让我们尽情的游泳吧。

 

合约交易交流讨论,可关注老杨微博:分析师-杨剑

 


©免责声明和风险提示:本文系用户自行发布或转载,不代表比特万象任何观点,如有任何形式的转载请联系原作者。文章中的所有内容均不构成比特万象任何的投资建议及意见、立场,请您根据自身评估做出理性决策。比特万象仅提供网络存储空间服务,如文章侵犯到您的合法权利,请您通知比特万象予以删除。

发表评论

相关文章

申请专栏

成为专栏作者,打造属于自己的媒体领地

申请入驻
粤ICP备17084271号-2 Copyright © 比特万象 版权所有